Préférences de durabilité

Les préférences de durabilité sont une obligation introduite par la directive MiFID II (applicable depuis août 2022 en France). Avant toute recommandation, le conseiller doit recueillir les préférences ESG du client selon trois dimensions :

• Investir dans des activités durables au sens de la taxonomie européenne
• Investir dans des produits avec caractéristiques ou objectifs de durabilité (SFDR)
• Éviter certains impacts négatifs sur la durabilité (PAI)

Si le conseiller recommande un produit qui ne correspond pas à ces préférences, une mention écrite obligatoire doit être intégrée au dossier, expliquant l'écart.

C'est l'obligation réglementaire qui donne du sens à toute la chaîne ESG : sans profil client documenté, aucune recommandation n'est défendable sur le plan de la durabilité.

Le défi pratique : formuler ces questions en langage compréhensible pour le client, tout en les traduisant en critères réglementaires exploitables pour l'analyse d'adéquation.

Le module Préférences ESG du profil investisseur collecte les trois dimensions en langage pédagogique, produit un score ESG et un badge lisible (Impact, Engagé, Intéressé, Neutre), et historise chaque modification. Ces préférences alimentent directement le moteur d'adéquation durabilité du rapport SCPI.